Franklin European Total Return Fund

Toote keskkonna- ja sotsiaalsed omadused hõlmavad järgmisi siduvaid kaalutlusi:

• inim- ja tööõiguste kaitse; edendab sotsiaalset ühtekuuluvust ja sotsiaalset integratsiooni.
• Kasvuhoonegaaside heitkoguste vähendamine.
• Fossiilkütustega seotud tegevuse vähendamine laiema eesmärgiga vähendada kliimamuutuste ohtu.

Toode peab arvestama ka selliste juhtimisomadustega nagu omandistruktuur, aktsionäride õigused, juhatuse struktuur ja sõltumatus, tasustamispoliitika ja raamatupidamisstandardid.

Fond järgib aktiivselt juhitud investeerimisstrateegiat ja investeerib peamiselt kõrgema kvaliteediga võlakirjadesse, mille on emiteerinud valitsused, valitsusega seotud asutused ja Euroopas asuvad ettevõtted ja/või mitte-Euroopa emitentide eurodes nomineeritud väärtpaberitesse. Fond võib vähemal määral investeerida mis tahes kvaliteediga (sh madalama kvaliteediga) ja mis tahes valuutas vääringustatud mis tahes tüüpi emitentide võlakirjadesse, mis asuvad väljaspool Euroopat, sealhulgas arenevatel turgudel, riigiüleste üksuste, näiteks Euroopa Investeerimispanga võlakirjadesse, struktureeritud tooted, nagu hüpoteegiga ja varaga tagatud väärtpaberid, tagatisega võlakohustused ja tagatisega laenukohustused ning maksejõuetuse väärtpaberid (piiratud 10% varadest). Fond saab kasutada tuletisinstrumente riskimaandamiseks ja portfelli tõhusaks haldamiseks.

Eespool kirjeldatud keskkonna- ja sotsiaalsete tunnuste täitmiseks filtreerib fond MSCI ESG reitingute põhjal välja ettevõtted, mille hind on alla B. Investeerimismeeskond kasutab täiendavaid filtreid, et kaitsta fondi poolt edendatavate keskkonna- ja sotsiaalsete omaduste terviklikkust:

Inim- ja tööõiguste kaitse, sotsiaalse ühtekuuluvuse ja sotsiaalse integratsiooni edendamine: normidel põhinev tõrjumine, kasutades UNGC põhimõtteid, samuti riikide väljasõelumine, mille hinded Freedom House'i indeksi järgi on ebapiisavad.

Kasvuhoonegaaside heitkoguste vähendamine: fond sõelub välja ettevõtted, kes saavad kõige saastavamatest fossiilkütustest lubamatul tasemel tulu; ei jää alla investeeringute haldurite künnisele madalama süsinikusisaldusega fossiilkütuste kasutamisel, ületavad meie elektritootmiseks kasutatavate fossiilkütuste taluvustasemeid ja ettevõtteid, mida peetakse „kliimamuutuste tulemuslikkuse” hindamisel mahajääjateks.

Fossiilkütustega seotud tegevuse vähendamine laiema eesmärgiga vähendada kliimamuutuste riski: Fond sõelub välja ettevõtted, kes saavad kõige saastavamatest fossiilkütustest lubamatul tasemel tulu; ei jää alla investeeringute haldurite künnisele madalama süsinikusisaldusega fossiilkütuste kasutamisel, ületavad meie elektritootmiseks kasutatavate fossiilkütuste taluvustasemeid ja ettevõtteid, mida peetakse „kliimamuutuste tulemuslikkuse” hindamisel mahajääjateks.

Suveräänsete emitentide nn kliimamuutuse tulemuslikkuse hindamisel hinnatakse andmeid, mis on seotud energiaressursside majandamise, ressursside säästmise, keskkonnategevuse tulemuslikkuse, keskkonnaalaste välismõjude juhtimise, energiajulgeoleku riskiga, vastuvõtlikkusega keskkonnasündmuste suhtes ja keskkonna välismõjudega.

Fondi investeerimisjärgset vastavuskontrolli teostatakse regulaarselt, kord kvartalis.

• Väline-MSCI ESG
• Internal-Propertary Climate Transition Performance skoor (tuletatud meie patenteeritud suveräänsest mudelist, mis hindab, mil määral emitent reageerib kliimamuutuste ohule)

Ühtegi indeksit ei ole jätkusuutlikkuse võrdlusaluseks määratud.