Templeton Global Bond (Euro) Fund

Toote keskkonna- ja sotsiaalsed omadused hõlmavad järgmisi siduvaid kaalutlusi:

• Jätkusuutmatud tavad, äärmuslik ilmarisk ja ressursside ebakindlus
• Sotsiaalne ühtekuuluvus ja stabiilsus, infrastruktuur, tervisekindlustus, inimkapital, tööjõud ja demograafia

Toode peab arvestama ka selliste juhtimisomadustega nagu: tõhusus, poliitikate kombinatsioon, korruptsioon, institutsiooniline tugevus ja ärikliima.

Fond järgib aktiivselt juhitavat investeerimisstrateegiat ja investeerib peamiselt mis tahes kvaliteediga võlakirjadesse, mille on emiteerinud valitsused ja valitsusega seotud üksused, mis asuvad arenenud või arenevatel turgudel. Fond võib vähemal määral investeerida mis tahes kvaliteediga võlakirjadesse, mille on emiteerinud mis tahes riigis asuvad korporatsioonid, riigiüleste üksuste, näiteks Euroopa Investeerimispanga, Mandri-Hiina võlakirjadesse Bond Connecti kaudu või otse (vähem kui 30% varadest ). Fondi nimi kajastab fondi baasvaluutat eurodes ja ei pruugi tähendada, et mingi konkreetne osa Fondi investeeritud netovaradest on nomineeritud eurodes. Portfelli mitteeurokomponenti võib maandada eurodes. Tavalistes turutingimustes on fondi eesmärk säilitada vähemalt 85% netopositsioon euro suhtes.

Environmental, Social and Governance (ESG) metoodikat rakendatakse 100% fondi portfellis olevate riigivõlakirjade suhtes ja see on portfelli koostamisel siduv. Oma metoodika esimese sammuna hindab investeeringute haldur riike, kes emiteerivad riigivõlakirju, mis võivad olla fondi jaoks potentsiaalsed investeeringud (“fondi investeerimisuniversum”). Iga riiki fondi investeerimisuniversumis hinnatakse skaalal 0–100 (100 on kõrgeim) erinevates ESG alamkategooriates, millel on investeeringute halduri hinnangul oluline mõju makromajanduslikele tingimustele.

Investeeringute haldur jälgib riike, mis (i) on alla ESG miinimumläve (madalaim 20% ESG-reitinguga riikidest) ja (ii) millel on märkimisväärsed prognoositud halvenemisskoorid, et hinnata võimalikku riigivõlakirjade loovutamist nende riikide poolt ei näita aja jooksul paranemist.

ESG alamkategooriate puhul kasutab metoodika tunnustatud globaalsete indeksite pakkujate baasjärjestusi. Investeeringute halduri meeskond kasutab seejärel sisemisi patenteeritud uuringuid nende praeguste algtaseme skooride tulevikku vaatava kattena, et hinnata, kas investeeringute haldur eeldab, et riigid igas alamkategoorias paranevad või halvenevad.

Uurimisprotsessi osana rõhutatakse prognoositavaid hindeid, mis eeldavad tingimuste muutumist keskpikas perspektiivis. Eelistatakse riike, millel on kõrgem ESG reiting või mis on prognooside kohaselt neutraalsed ESG reitingute parandamise suhtes. Fondi portfelli kuuluvate emitentide kaalutud keskmine ESG baasskoor on kõrgem kui investeerimisuniversumi keskmine ESG baasskoor.

Fondi investeerimisuniversumi riigid, ESG alamkategooriad, keskkonna-, sotsiaal- ja valitsemistavade osakaalud ning globaalsed võrdlusindeksid vaadatakse üle vähemalt kaks korda aastas ning need võivad aja jooksul muutuda.

Fond kasutab patenteeritud ESG reitingumeetodit. Metoodika kasutab tunnustatud ülemaailmsete indeksipakkujate baasjärjestusi, näiteks ÜRO Keskkonna- ja Inimjulgeoleku Instituudi maailma riskiaruanne, globaalne tervisejulgeoleku indeks ja Maailmapanga juhtimisindeks – korruptsioonikontroll.

Ühtegi indeksit ei ole jätkusuutlikkuse võrdlusaluseks määratud.